COST OF INSURANCE: A NOTE ON PUT VALUATION UNDER A CONSTRAINT

Resumen

En el acuerdo de un préstamo puede existir la garantía gubernamental para los bancos, El que exista una garantía crea un costo para el asegurado. La elevación de este costo se ha llevado a cabo con la teoría de valuación de opciones (Merton (1977)). En este artículo hemos agregado una partición más específica de los pasivos del banco y una restricción. La existencia de la partición y la restricción nos permite deducir una posible modificación del costo de aseguramiento. Esto se hace en Karatzas y Shreve (1998) V Karatzas y Kou (1996).