APROXIMACIÓN ANALÍTICA AL PRECIO DE UNA OPCIÓN AMERICANA: EVALUACIÓN A UN AÑO DE SU APARICIÓN EN MEXDER

Resumen

A poco más de un año del lanzamiento de las opciones en el MexDer, las opciones americanas de compra sobre acciones de América Móvil serie L muestran en general un comportamiento muy similar al de las que serían sus equivalentes europeas; esto en virtud de que los dividendos decretados sobre la opción son muy pequeños con relación al precio de la acción. El presente estudio muestra la evidencia empírica de este comportamiento y describe como, en forma acotada, la fórmula de Black y Scholes pudo haberse utilizado como aproximación en el período de estudio.