THE TERM STRUCTURE OF INTEREST RATES IN MEXICO: THE CETES MARKET

Resumen

El objetivo de este trabajo es analizar la Hipótesis de Expectativas (EH) de la estructura de tasas de interés en el mercado público mexicano de bonos. Los principales resultados indican que las tasas de interés nominales de uno y tres meses son I(1) y que su diferencia es I(0). Más aun, el procedimiento de Johansen (1988) indica que ambas series están cointegradas y que por lo tanto se mueven juntas en el tiempo.