A FAST MONTE CARLO ALGORITHM FOR PRICING AMERICAN OPTIONS

Resumen

Una relación explícita entre estos parámetros y el algoritmo através del tiempo también se obtienen. El algoritmo pertenece, entonces a la clase de Esquemas de Aproximaciones Aleatorias Completamente Polinomiales para Opciones Americanas,la cual es definida aquí y es propuesta como un criterio para establecer la eficiencia de dicho algoritmo. Este es el primer algoritmo para valuar diversas opciones americanas que proporciona una relación explícita entre la precisión deseada y el tiempo de corrida, y que no es exponencial en el número de tiempos de paro. Este algoritmo puede ser aplicado a opciones americanas de compra y venta, opciones de venta que pagan dividendos y a opciones con barreras y del tipo lookback.