A FAST MONTE CARLO ALGORITHM FOR PRICING AMERICAN OPTIONS
Resumen
Una relación explícita entre estos parámetros y el algoritmo através del tiempo también se obtienen. El algoritmo pertenece, entonces a la clase de Esquemas de Aproximaciones Aleatorias Completamente Polinomiales para Opciones Americanas,la cual es definida aquí y es propuesta como un criterio para establecer la eficiencia de dicho algoritmo. Este es el primer algoritmo para valuar diversas opciones americanas que proporciona una relación explícita entre la precisión deseada y el tiempo de corrida, y que no es exponencial en el número de tiempos de paro. Este algoritmo puede ser aplicado a opciones americanas de compra y venta, opciones de venta que pagan dividendos y a opciones con barreras y del tipo lookback.
Palabras clave
Monte Carlo, Simulation, American option, Contingent claim prices
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PDF (English)DOI: https://doi.org/10.21919/remef.v1i3.137
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