Determinantes macroeconómicos de la morosidad bancaria en Perú

Resumen

El objetivo es evaluar la respuesta de la morosidad bancaria por tipo de crédito frente a choques de las principales variables macroeconómicas en Perú desde el primer trimestre de 2012 hasta el primer trimestre de 2023. En línea con ello, las series fueron sometidas a pruebas de correlación, modelos de mínimos cuadrados ordinarios y vectores autorregresivos (VAR). Por su parte, la morosidad del segmento consumo responde significativamente al saldo de cartera, mientras que el segmento hipotecario lo hace ante la PEA ocupada y la TAMEX. Por otra parte, la morosidad del segmento no minorista responde significativamente al saldo de cartera, TAMEX, tipo de cambio y riesgo país, mientras que el segmento minorista lo hace frente a la PEA ocupada y precios del oro. Esto nos indica la importancia de realizar un análisis por segmentos. Una limitación del estudio es la no inclusión de variables específicas de cada entidad bancaria. Este estudio representa el primer empeño en identificar los determinantes macroeconómicos de la morosidad bancaria por tipo de cartera en Perú a través del análisis impulso-respuesta.