Credit and Cyber Risk Effects on Egyptian Bank Profitability

Resumen

Efectos del riesgo de crédito y cibernético en la rentabilidad de los bancos egipcios

En el entorno dinámico de la banca y las finanzas, es fundamental que tanto las instituciones como los reguladores comprendan cómo un factor de riesgo influye en otro y cómo estas interacciones afectan la rentabilidad. Este estudio tiene como objetivo investigar si el riesgo crediticio influye en la rentabilidad de los bancos egipcios, considerando el riesgo cibernético como una variable moderadora. Se adopta un diseño de investigación cuantitativo utilizando datos de panel de 17 bancos comerciales y públicos de Egipto durante el período 2017–2022. Los resultados revelan que el riesgo cibernético modera significativamente la relación entre el riesgo crediticio y la rentabilidad, atenuando el efecto negativo del primero sobre el rendimiento sobre activos (ROA). Específicamente, mientras que un aumento en el riesgo crediticio reduce normalmente la rentabilidad, niveles más altos de riesgo cibernético —frecuentemente indicativos de una infraestructura digital más sólida y de una mejor gestión de riesgos— parecen contrarrestar dicho efecto adverso. Se recomienda que los bancos refuercen sus sistemas de gestión del riesgo cibernético como una estrategia clave para enfrentar las consecuencias de los riesgos financieros, especialmente el riesgo crediticio. Entre las limitaciones del estudio se encuentran la disponibilidad de datos, que solo alcanzan hasta 2022, y su enfoque exclusivo en el sector bancario egipcio, lo que puede limitar la generalización de los resultados. La originalidad del estudio radica en su enfoque en la interacción entre el riesgo crediticio y el riesgo cibernético como determinantes conjuntos de la rentabilidad bancaria en un contexto emergente. En conclusión, el fortalecimiento de la infraestructura cibernética y la gestión del riesgo digital puede representar una herramienta estratégica efectiva para mejorar la resiliencia financiera de los bancos.